Оценка стоимости коммерческого банка

Современный коммерческий банк можно рассматривать с двух позиций: с одной стороны, данное предприятие является активным элементом рыночной экономики, выполняющее функцию аккумулирования финансов и предоставления их во временное пользование физическим и юридическим лицам на условиях платности, возвратности и срочности. С другой позиции, любой коммерческий банк является обычным товаром, т.е. объектом, который может участвовать в разнообразных рыночных процессах и сделках, например, в купле-продаже. Однако для осуществления этих сделок необходимо знать стоимость товара и именно по этой причине возникает необходимость независимой оценки.

Данная процедура представляет собой последовательный и целенаправленный процесс, предназначением которого является определение фактической стоимости капитала банка или его активов, и выражении этого значения в денежном эквиваленте с учетом факторов доходности, рисков и времени.

Оценка стоимости коммерческого банка

Рыночная оценка может быть необходима по разным причинам, например:

• при реструктуризации организации;
• при исчислении базы для налогообложения;
• для повышения эффективности управленческих функций;
• при подготовке бизнеса к продаже;
• для установления кредитоспособности организации;
• с целью определения инвестиционной привлекательности;
• при необходимости ликвидации коммерческой структуры;
• для обоснования управленческих решений;
• при реструктуризации компании (поглощении, слиянии);
• с целью максимизации ценности организации и т.д.

Оценка подразумевает оценку бизнеса в общем, а также комплексную оценку активов и пассивов, в том числе и нематериальных активов, которые не отражаются в балансе. Данный вид экспертной оценки считается самым сложным и трудоемким, т.к. требует проведения глубокого ретроспективного анализа данных, составления перспективных прогнозов, расчетов ценовых мультипликаторов и финансовых коэффициентов с использованием систем финансовой математики.

Рыночная стоимость, определяемая в процессе исследования и является расчетной величиной, равной денежной сумме, актуальной на дату оценки, которую готов оплатить покупатель за приобретенное имущество, и которая устраивает продавца.

Помимо этого, оценка банка может проводиться с целью обеспечения его стабильного функционирования, и являться составляющим элементом программы регулирующих органов, направленным на предупреждение ухудшения финансового положения и банкротства кредитно-финансовой структуры.

Рыночная оценка коммерческого банка

Принципы 

Оценка реальной стоимости кредитно-финансовой организации осуществляется в строгом соответствии с общепринятыми оценочными нормами. Одновременно, банковские структуры являются достаточно сложными объектами для оценки в силу жесткой регламентации их деятельности и закрытости основного объема внутренней информации.

Российские коммерческие банки существуют в разных организационно-правовых формах, например ООО или ЗАО, и основная проблема заключается в оценке их акционерного капитала, т.к. акции этих организаций в полной мере не котируются на фондовых рынках. В таких случаях эксперт уделяет огромное внимание анализу относительных показателей прибыльности банка, которые фактически являются альтернативой показателя курса его акций. Данный анализ является оптимальным вариантом оценки деятельности коммерческой финансовой структуры.

Значение прибыли банка очевидно. Она играет важную роль в экономической жизни всех лиц, находящихся с банком в тех или иных отношениях. Прибыль зависит от таких факторов, как проценты, взыскиваемые и уплачиваемые по различным банковским операциям, доля непроцентных доходов, текущие расходы, структура активов и пассивов. Увеличение доходности обычно достигается за счет повышения эффективности использования всех имеющихся активов путем наращивания объема работающих активов и сокращения бездоходных активов.

Показателем эффективности и надежности использования капитала коммерческого банка является соотношение прибыли к совокупному капиталу. Эффективность предприятия непосредственно зависит от прибыльности активов и находится в обратной зависимости от достаточности самого капитала.

Оценка банка осуществляется с помощью трех стандартных подходов: затратного, доходного и сравнительного (рыночного). Выбор оптимально подходящего метода во многом зависит от целей самой оценки, а также от вида стоимости, которую должен рассчитать эксперт.

Принципы оценки коммерческого банка

Базовый перечень документов, необходимых для экспертизы

• Свидетельство о госрегистрации, Учредительный договор, Устав;
• Лицензия на осуществление банковской деятельности;
• Сведения об отделениях и филиалах;
• Бухгалтерская отчетность, в т.ч. о прибылях и убытках (за последние 3-5 лет);
• Аудиторские заключения;
• Отчетность, предоставляемая в органы контроля деятельности финансовых организаций;
• Данные об имеющихся аффилированных структурах и документы, сопровождающие работу этих предприятий;
• Информация обо всех видах активов;
• Инвентаризационные списки;
• Ведомости основных фондов;
• Отчеты о выпуске ценных бумаг (для АО), проспекты эмиссии;
• Правоустанавливающие документы на недвижимость;
• Краткий бизнес-план на ближайшие 3-5 лет.

Все документы предоставляются в виде копий, заверенных нотариально либо печатью предприятия.

Базовый перечень документов, необходимых для экспертизы

Войдите в ряды наших клиентов: