Оценка эффективности инвестиционных проектов

Инвестиционная оценка и оценка инвестиций представляет собой комплекс мероприятий, направленных на определения соответствия инвестиционного проекта целям и задачам инвесторов и участников. Важность грамотного проведения оценки в подобной ситуации очевидна, так как она позволяет ответить на интересующие любого инвестора вопросы, связанные с сохранностью вкладываемых средств, гарантией их возврата, а также возможностью получения прибыли от вложений.

Оценка инвестиций, выполняемая сотрудниками нашей компании, дает клиентам получение исчерпывающей, а также юридически и финансово точной информации о рассматриваемом проекте. Квалификация и опыт специалистов позволяют одинаково успешно производить анализ инвестиционных проектов в различных сферах деятельности, начиная с промышленного производства или рыночной торговли и заканчивая фондовым рынком или сделкой купли-продажи какого-либо бизнеса. В любом из указанных видов предпринимательской деятельности крайне важно понимать перспективы финансовых вложений, связанные с этим риски и делать грамотный прогноз развития микро- и макроэкономической ситуации на рынке.

Инвестиционная оценка

Инвестиционная оценка – стоимость и условия заказа

Стоимость и условия предоставления услуг определяются индивидуально для каждого потенциального клиента. Это вполне логично, так как оценка инвестиций в небольшой проект заметно отличается по трудоемкости выполняемых работ от оценки выгодности инвестиций в тот или иной портфель ценных бумаг.

Наши специалисты, значительная часть которых является опытными финансистами-практиками, при необходимости предоставят консультации по видам оказываемых услуг и их стоимости. Перед оформлением заказа обязательно согласовываются его цена и сроки выполнение. Точное выполнение договорных обязательств – одно из главных правил работы нашей компании.

Расчет стоимости инвестиционной оценки

Для чего необходима инвестиционная оценка

Главной целью, для достижения которой выполняется оценка инвестиций, выступает определение трех основополагающих параметров проекта, в частности:

• рентабельность планируемых инвестиций;
• срок окупаемости запускаемого проекта;
• уровень существующих и возможных рисков, которые способны оказать влияние на успешную реализацию проекта и снизить привлекательность вложений.

Оценка часто выполняется в следующих ситуациях:

• поиск инвесторов для запуска проекта;
• привлечение средств на фондовом рынке путем выпуска акций или других ценных бумаг;
• принятие управленческих решений для определения эффективной модели кредитования или инвестирования;
• установление оптимальных параметров страхования корпоративных или предпринимательских рисков.

Грамотно выполненная оценка инвестиций выступает эффективным способом как для привлечения в проект новых инвесторов, партнеров или участников, так и для увеличения надежности и прибыльности вкладываемых ресурсов. Получение достоверных оценочных данных о проекте позволяет устранить неопределенность в отношении его перспектив и прибыльности.

Процесс инвестиционной оценки

Основные критерии

Оценка инвестиций осуществляется аналитиками нашей компании с использованием различных подходов и методик. Однако, большая их часть предусматривает применение нескольких наиболее важных и значимых критериев, к числу которых относятся:

1. Чистый доход. Ключевой показатель эффективности любого инвестиционного проекта. Рассчитывается путем вычитания понесенных расходов из полученного дохода. Наиболее точной является оценка по чистому доходу, полученная с использованием принципа дисконтирования, то есть учета изменения стоимости денег с течением времени.
2. Внутренняя норма доходности. Параметр, показывающий уровень ставки дисконтирования, при котором проект становится безубыточным.
3. Необходимость дополнительного финансирования. Критерий показывает, способен ли проект поддерживать себя за счет совершенных на начальной стадии инвестиций, или на определенных этапах потребуются дополнительные вложения.
4. Индексы доходности инвестиций и затрат. Стандартный параметр, показывающий отдачу от вложенных денежных ресурсов. Является производным от чистого дохода, поэтому также может рассчитываться с учетом дисконтирования.
5. Срок окупаемости. Наглядно демонстрирует момент времени, когда чистый дисконтированный доход станет положительным и будет оставаться таковым без необходимости дальнейших дополнительных инвестиций.

Количество теоретических и практических методов, показателей и критериев, которые предполагает грамотная оценка инвестиций, весьма велико. Однако, приведенные выше параметры позволяют всесторонне оценить выгодность и стратегический эффект от финансовых вложений, а также время начала получения гарантированной прибыли.

Инвестиционная оценка включает применение основных критериев

Основные этапы и виды

Процедура инвестиционной оценки предусматривает последовательную реализацию нескольких этапов, в частности:

• Этап №1. Выработка целей и задач инвестирования. Как правило, речь в данной ситуации идет об установлении общих для участников проекта задач, общей оценке уровня расходов и существующих рисков, а также инвестиционных перспектив.
• Этап №2. Расчет и анализ издержек. На этой стадии оценки выполняется точный расчет производственных и коммерческих издержек, а также распределение расходов по времени. Кроме того, определяются принципы ценообразования.
• Этап №3. Определение уровня эффективности. Включает в себя расчет итоговых показателей реализации проекта как в целом, так и для каждого инвестора в отдельности.
• Этап №4. Выработка стратегии инвестиционного процесса с учетом существующих рисков. Заключается в определении источников финансирования, сроков вложения инвестиционных ресурсов, а также выборе долгосрочных схем реализации и финансирования проекта.

На практике применяются различные виды оценки, которые могут весьма заметно различаться между собой, а также использоваться как в комплексе, так и по отдельности. К числу наиболее востребованных следует отнести, например, оценку бизнеса, предприятия, инвестиционного портфеля или вложений во фьючерсы, опционы или другие активы, а также инвестиционного климата на рынках разного масштаба, включая международный, государственный, региональный и т.д. Нередко выполняется оценка экономической эффективности инвестиций.

Наличие такого большого количества разновидностей оценки объясняется предельно просто: солидные компании, которые предлагают подобные услуги, подходят к каждому клиенту индивидуально, применяя в работе наиболее подходящие к данной конкретной ситуации критерии, параметры и показатели.

Процедура инвестиционной оценки предусматривает реализацию нескольких этапов

Документы, необходимые для оценки инвестиций

Конкретный перечень предоставляемой для оценки документации зависит от вида инвестиционного проекта и типа предоставляемых услуг. В большинстве случаев от клиента требуется:

• полный комплект документации, связанной с инвестиционным проектом;
• информация о предприятии или предпринимателе, планирующем заниматься реализацией проекта, включая перечень принадлежащих ему объектов недвижимости, оборудования, штатное расписание и другие подобные документы;
• финансовая и бухгалтерская отчетность компании за анализируемый период с детализацией по кварталам.

При отсутствии каких-либо документов или сомнениях в их достоверности наши специалисты-оценщики оформят дополнительный запрос в адрес клиента или, при необходимости, подготовят их самостоятельно.

Документы для заказа услуги оценки инвестиций

Войдите в ряды наших клиентов: